分析下最新公布的经济数据，看看老百姓手里有(2)

尤其下半年的餐饮类，消费增速数次为负值，消费如此低迷，真的只是因为疫情打乱了正常的经济运行么？

疫情肯定是诱因，然而只是表层原因，消费低迷的本质原因主要是因为老百姓们太缺钱了，有的全是负债！

最近20年，我国城市化高速发展主要靠的就是高负债，地方政府发债搞基建，拉动城市扩张，开发商负债开发，大举冲规模，居民负债购房，抵抗通胀。

截止目前，我国宏观负债率高达270%。

我们假设债务平均利率是5%，那么270%的负债率每年利率就是GDP的13.5%，2021年我国GDP增长才只有8.1%，也就是说，全国人民在2021年全年辛苦赚的钱还不够支付债务利息的，资不抵债的情况下，何谈发展的可持续性！

在各债务类型中，我国居民债务杠杆率是攀升最快的，从2000年的不到5%，增长至当前的62.2%。

这个数据已经超过了发达国家德国的水平，与曾经因为房地产泡沫破裂而爆发经济危机的日本较为接近。

尽管总体上我国居民债务风险可控，但是却出现了债务内部结构的分化，也就是低收入家庭的杠杆率远远大于高收入家庭，这种结构分化，最是容易引发危机，2008年美国次贷危机的重要教训就是居民部分负债过高。

站在老百姓的层面上看，居民债务内部结构分化的原因主要是房地产的影响——穷人购房，往往需要借助金融杠杆。

2000年，我国人均居住面积只有9㎡，到了2018年，上升至36㎡，同时，居民自有房率达到了96.5%。

这两个数据比大多数发达国家还高，付出的代价就是居民的高负债率。

本来2019年，我国居民负债率只有56.5%，因为疫情的原因，央行一波放水，房地产火了一把，居民负债率直接飙高到62%。

本来全球大放水，带动国际大宗商品价格暴涨，大家还担心会有输入性通胀，结果通胀没来，反倒因为需求端萎靡迎来了通缩！

所以，这两天看到“菏泽打响降首付救市第一枪”的新闻刷屏，笔者就觉得格外郁闷，还他丫的给居民加负债增杠杆？这政策到底是谁提的？

朋友看到这些新闻后，一脸懵地问我：“1月17日安徽省不是搞过一波第一枪救市了么？”没错，又是靠标题蹭流量的！

且不管它是不是救市“第一枪”，问题是这降首付的手段在二三四五线城市压根没用啊。

最重要的是，很多三四线不限购的城市，首付最低比例自2016年以后一直都是20%啊。有时候真不知道这些媒体是怎么想的，基本的事实都不去探究么？甚至连人民日报旗下的证券时报也来凑热闹，发布专家预测：后续市场“小阳春”可期！

随后，更多个城市降低首付的新闻爆了出来，我这里只拿财联社截个屏，大家可以网上搜一下，无数个媒体，包括一些有国字头背景的权威媒体也在刷“救市第一枪，楼市要反弹之类的”，数不胜数。

降首付救市的新闻还在走热发酵，打脸的巴掌已然到来。今日（1月18日）可有其他官方媒体可来对阵辟谣了：声明菏泽市并未对首付比例进行统一调整，仍然执行2016年最低20%的首套房首付比例要求。

真的是······怒其不争！

作为一个资深房地产从业老炮，我可以很明确地告诉大家，虽然购房有首付比例的限制，但是三四线和那些小城市在营销端口早就在搞“零首付”了好嘛？而且是真正的0元网签，购房到家！

当然了，这是违规操作，但是三四线小城超多楼盘一直在使用，包括很多省会城市，也早在2021年行情不好的时候开启了低首付政策，这是行内公开的事儿，相关监管部门也都是心知肚明。

搞低首付门槛，挤压刚需客户这种操作简直不要太简单，称之为营销操作的入门级手段毫不为过。

“0元定房，首付分期五年”、“0元购房送车位”、“1万定房，再返3万”这种无底线政策在笔者城市的楼盘早就烂大街了好不？

举个例子吧，A楼盘打出“1万购房，五年分期”。具体的操作是这样的，100万的房子，按照首付20%也就是20万的首付，客户只交1万块钱就可以进行购房合同网签备案，剩余的19万分期5年还给开发商就行，另外的80万正常到银行走贷款流程。

这样一来，开发商可以较快地锁定一些手头不够20万元首付款的刚需客户，抢收客户之后，可以保障80万回款（银行贷款直接支付给开发商）和1万客户购房款，剩余的19万相对而言算是小头，开发商催着客户分期五年慢慢还。

文章来源：《分析测试技术与仪器》 网址: http://www.fxcsjsyyq.cn/zonghexinwen/2022/0219/964.html